Примечание. Источник: [30, с.108]
Для оценки кредитов Альтман предлагает использовать модель как дополнение к подходам служащих кредитных отделов банка. При этом экономист отмечает, что его модель не дает балльной оценки кредита, а получаемые оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности кредитополучателей. [13, c.277]
Одной из задач построения моделей является попытка прогнозирования будущих событий. Эту попытку в 1974 году предпринял американский экономист Чессер. Он разработал модель прогноза случаев невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под невыполнением условий понимается не только непогашение кредита, но и любые другие отклонения, которые делают его менее выгодным для кредитора, чем это было предусмотрено первоначально. Чессер использовал данные четырёх коммерческих банков из трёх штатов за 1962-1971 гг. Он выбрал данные по 37 успешным кредитам и по 37 неудачным, т.е. по которым не были выполнены первоначальные условия. В модель Чессера входили следующие шесть переменных [31, с.627]:
(1.9)
(1.10)
(1.11)
(1.12)
(1.13)
(1.14)
Оценочные коэффициенты оказались такими:
(1.15)
Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора, P:
, (1.16)
где е = 2,71828.
Полученная оценка Y может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора: чем больше значение Y, тем выше такая вероятность для данного кредитополучателя. Для формулы (1.16) Чессер предлагает использовать следующее правило:
если P>0,5, кредитополучателя следует относить к группе, которая не выполняет условий договора;
если P<0,5, кредитополучателя следует относить к группе надёжных.
По данным выборок экономиста Чессера, с помощью модели за год до нарушения условий кредитного договора удалось правильно классифицировать 75% всех кредитов, за два года до нарушения договора - 57%.
Высокую известность приобрела модель оценки риска банкротства фирмы, разработанная Банком Франции в 1982 г. В данной модели некоторые коэффициенты имеют отрицательный знак (табл.1.6). Это объясняется тем, что показатели с положительным коэффициентом уменьшают степень риска банкротства, а с отрицательным, наоборот, увеличивают.
Таблица 1.6 Модель риска банкротства, разработанная Банком Франции
Показатели |
Коэффициенты |
L1 - стоимость кредита/валовая прибыль |
-1,225 |
L2 - степень покрытия инвестиций собственными средствами |
+2,003 |
L3 - долгосрочная задолженность/чистые активы |
-0,824 |
L4 - норма валовой прибыли |
+5,221 |
L5 - продолжительность кредита поставщиков |
-0,689 |
L6 - добавленная стоимость/обороты |
-1,164 |
L7 - продолжительность кредитов клиентам |
+0,706 |
L8 - производственные инвестиции/общие инвестиции |
+ 1,408 |
Q - итоговый показатель риска банкротства |
> 0,125 < - 0,25 |
Еще по теме:
Прибыль коммерческого банка
Прибыль коммерческого банка - это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами. Если этот результат имеет отрицательное значение, его называют убытком. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного к ...
Выводы и предложения
Проведенный анализ банковской системы Украины и Крыма в достаточной мере позволил достигнуть цели исследования и выполнить задачи, поставленные перед ним. Подводя итог под всей работой можно сказать, что отечественная банковская система переживает сейчас не лучшие времена. Причиной такого положения ...
Сущность и функции страхования
Страхование – одна из древнейших категорий общественных отношений. Зародившись в период разложения первобытнообщинного строя, оно постепенно стало непременным спутником общественного производства. Первоначальный смысл понятия страхование связан в российской практике со словом «страх», а в западной ...