Анализ эффективности использования дюрации при управлении банковскими процентными рисками

Модифицированная дюрация отражает зависимость изменения денежных потоков при заданном изменении процентной ставки r (как правило, на 100 базисных пунктов, то есть 1%). а) величина C является постоянной величиной и составляет 100 I стоимостных единиц; б) одновременное изменение («параллельный сдвиг») в процентных ставках равен 400 базисным пунктам; б)

модифицированная дюрация рассчитана для каждого временного интервала, исходя из его среднего значения; в) доходность финансовых инструментов составляет 10% годовых.

Порядок расчета процентного риска методом дюрации:

1. Длинные и короткие позиции группируются исходя из сроков, оставшихся до их погашения (купонные облигации – исходя из срока, оставшегося до погашения ближайшего купона) согласно временным интервалам, приведенным в таблице 4. В каждом временном интервале рассчитываются открытые позиции.

2. Открытые позиции взвешиваются на коэффициенты – таблица 5.

3. Полученные взвешенные открытые позиции суммируются (отдельно длинные и короткие) и определяется чистая взвешенная (длинная или короткая) позиция как разность, рассчитанная без учета знака позиций, между суммой длинных и суммой коротких позиций по всей совокупности финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, совершенных в одной валюте.

4. Суммируются все чистые взвешенные (отдельно длинные и короткие) позиции, рассчитанные в разных валютах, и определяется чистая взвешенная (длинная или короткая) позиция по всей совокупности операций как разность, рассчитанная без учета знака позиций, между суммой длинных и суммой коротких позиций по всей совокупности финансовых инструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, совершенных в разных валютах.

5. Полученная по результатам расчета сумма характеризует изменение экономической (чистой) стоимости кредитной организации при заданном изменении процентных ставок. Критической рассматривается величина процентного риска, рассчитанная методом дюрации, обусловливающая снижение экономической (чистой) стоимости кредитной организации более чем на 20% от величины собственных средств (капитала).

Таблица 5 – Расчет процентного риска методом дюрации

Еще по теме:

Организационные основы страховой компании
Принципиальной чертой организации страхового дела в современных условиях является его демонополизация. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» говорит о пресечении монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции на страховом рынке. Наряду с государственным стр ...

Взаимосвязь кредитного и других банковских рисков
Кредитный и другие типы банковских рисков взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск ведет к возникновению всей цепочки банковских рисков, а также может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности банка. Поэтому от организации кредитного процесса зависит “здоровье” банка. В процессе осущес ...

Качественные преимущества и недостатки лизинга
Лизинг как особая форма хозяйствования осуществляет комплексное влияние на основные составляющие элементы производственного процесса: на средства труда и на живой труд человека, на степень использования техники и рабочей силы. На поверхности хозяйственной жизни эффект лизинга состоит из объективног ...