Теоретические основы анализа деятельности страховой организации

Для оценки эффективности финансовой политики страховой организации проводится расчет показателя рентабельности собственного капитала. Это, по сути, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом

Rкапитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал) × 100% (9)

3) Для оценки эффективности деятельности организации, необходимо произвести расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) организации.

Оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле

Оа = ПСП/А, (10)

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;

А - активы.

Оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле

Оск = ПСП/СК, (11)

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;

СК - собственный капитал.

Оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле

Оиа = ДИ/ИФВ, (12)

где ДИ - доходы по инвестициям;

ИФВ - инвестиции и финансовые вложения [14, с.26].

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

КДЗ = СВ / ДЗср, (13)

где СВ - сумма полученных страховых взносов (премии), брутто;

ДЗср. - средняя величина дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности

Тпог = 360/КДЗ (14)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность.

4) Необходимо проанализировать основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации [14, с.28]. Коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, рассчитывается по формуле:

Кск = СК/К, (15)

где СК - собственный капитал;

К - весь капитал организации.

Данный коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным капиталом, чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.

Коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:

Ксо = СР/К, (16)

где СР - страховые резервы;

К - весь капитал организации.

Этот коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании.

Коэффициент доли не страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле

Кно = НО/К, (17)

где НО - не страховые обязательства; К - весь капитал организации.

Этот коэффициент показывает долю нестраховых обязательств во всем капитале компании.

Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле

Кдск = СК/ (СР-ПСР), (18)

где СК - собственный капитал;

СР - страховые резервы;

ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах [16].

Этот коэффициент отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

Увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

Еще по теме:

Организационно – экономическая характеристика деятельности Калининского отделения Сбербанка России
Калининское отделение является составной частью Сбербанка России. Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990 года. Учредителем ...

История возникновения и мировой опыт
Первые лизинговые сделки, по словам историков, заключались еще до нашей эры в древнем государстве “Шумер”. Бурное развитие лизинга началось на Западе в 80-х годах прошлого века. Тогда американская компания "Белл" стала сдавать в аренду свои телефонные аппараты, что дало стимул быстрому ра ...

Понятие кредитоспособности
Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. Исследования банкротств банков всего мира свидетельству ...