Для оценки эффективности финансовой политики страховой организации проводится расчет показателя рентабельности собственного капитала. Это, по сути, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом
Rкапитала = (Чистая прибыль/Собственный капитал) × 100% (9)
3) Для оценки эффективности деятельности организации, необходимо произвести расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) организации.
Оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле
Оа = ПСП/А, (10)
где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;
А - активы.
Оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле
Оск = ПСП/СК, (11)
где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы;
СК - собственный капитал.
Оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле
Оиа = ДИ/ИФВ, (12)
где ДИ - доходы по инвестициям;
ИФВ - инвестиции и финансовые вложения [14, с.26].
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
КДЗ = СВ / ДЗср, (13)
где СВ - сумма полученных страховых взносов (премии), брутто;
ДЗср. - средняя величина дебиторской задолженности.
Период погашения дебиторской задолженности
Тпог = 360/КДЗ (14)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. Относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность.
4) Необходимо проанализировать основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации [14, с.28]. Коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, рассчитывается по формуле:
Кск = СК/К, (15)
где СК - собственный капитал;
К - весь капитал организации.
Данный коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании собственным капиталом, чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.
Коэффициент доли страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле:
Ксо = СР/К, (16)
где СР - страховые резервы;
К - весь капитал организации.
Этот коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании.
Коэффициент доли не страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле
Кно = НО/К, (17)
где НО - не страховые обязательства; К - весь капитал организации.
Этот коэффициент показывает долю нестраховых обязательств во всем капитале компании.
Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от кредиторов, о снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле
Кдск = СК/ (СР-ПСР), (18)
где СК - собственный капитал;
СР - страховые резервы;
ПСР - доля перестраховщиков в страховых резервах [16].
Этот коэффициент отражает достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.
Увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.
Еще по теме:
Современное состояние ипотечного кредитования в России
Повышение качества жизни граждан России – ключевой вопрос государственной политики, а точнее ее бесспорная декларация. Поэтому в России на сегодняшний момент возникло несколько национальных социальных проектов, в которых в числе первоочередных социально-экономических задач выделяется проблема форми ...
Комиссионные операции
Текущий счет в банке позволит быстро и без значительных затрат на комиссионные вознаграждения осуществлять переводы по Украине и за рубеж, а также получать на этот счет денежные средства от физических и юридических лиц. Операции по текущему счету осуществляются в любом отделении «Райффайзен Банка А ...
Сущность и функции страхования
Страхование – одна из древнейших категорий общественных отношений. Зародившись в период разложения первобытнообщинного строя, оно постепенно стало непременным спутником общественного производства. Первоначальный смысл понятия страхование связан в российской практике со словом «страх», а в западной ...