_оборотный капитал_
К1 = всего активов
(8)
Резервы + фонды спец. назначения + нераспредел.
_и целевое финансирование прибыль
(9)
К2 = всего активов
Результат от реализации
К3 = всего активов
(10)
Уставный капитал
К4 = Заемный капитал
(11)
Выручка от реализации
К5 = Всего активов
(12)
Таблица 2.
Степень вероятности банкротства.
Значение Z- счета |
Вероятность банкротства |
1,8 и меньше |
Очень высокая |
От 1,81 до 2,7 |
Высокая |
От 2,71 до 2,9 |
Существует возможность |
3,0 и выше |
Очень низкая |
Рассмотренный метод Альтмана применим, прежде всего, для крупных Акционерных компаний, которых в России не так много. Поэтому отечественными нормативными документами предполагается другой подход к прогнозированию возможного банкротства.
Постановлением правительства РФ от 25.05.94г. № 498 " О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев, на основании которой принимаются решения о признании структуры баланса предприятия - неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным или, наоборот, о возможности восстановления платежеспособности.
Согласно Постановления показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
·коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп
;
·коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кос;
·коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.
Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим алгоритмам:
Оборотн. средства в запасах, затратах и пр. активах
Кп.= Наиболее срочные обязательства
(13)
_ Собственные оборотные средства _
Кос.= Оборот. средства в запасах, затратах и пр.активах
(14)
Кпр. Расчетный " Кп. _
Кув.= Кпу. = Установленный капитал "Кп."
(15)
В отличие от показателей Кп
и Кос
коэффициент Кув
представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе котором прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное " нормальное" значение.
Экономический смысл приведенных показателей следующий:
* Коэффициент Кп- характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности своевременного погашения срочных обязательств предприятия;
* Коэффициент Кос- характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме ;
* Коэффициент Кув- показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной , а предприятия неплатежеспособным является выполнение выполнение одного их следующих условий:
Кп
<
2, либо Кос
<
0,1
.
Помимо формальных признаков, позволяющих причислить предприятие финансовонесостоятельным, существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся :
- неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь, текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов может сделать такое предприятие несостоятельным отвечать по своим обязательствам;
Еще по теме:
Методы расчета банковских рисков
Методы расчета риска позволяют определить его величину, от выбора метода расчета риска зависит правильность оценки прогнозируемых потерь. Сложились три основных метода оценки рисков: статистический, экспертных оценок и аналитический (частный и комплексный). Метод экспертных оценок строится на базе ...
Потребительский кредит с помощью кредитных и
расходных карточек
В 50-ые годы американские, а затем и английские банки начали широко применять “упрощённую” практику предоставления потребительских кредитов с помощью кредитных карточек. Сущность такого кредитования сводилась к тому, что выданная банком кредитная карточка давала право её владельцу в пределах разреш ...
Нормативно-правовые акты, регулирующие методы оценки кредитоспособности заемщика
коммерческого банка в России
Далее стоит рассмотреть вопрос о правовом регулировании оценки кредитоспособности. В Положении о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. Банком России 26.03.2004г. № 254-П) (ред. от 24.12.2012г.) рассм ...