Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности

_оборотный капитал_

К1 = всего активов

(8)

Резервы + фонды спец. назначения + нераспредел.

_и целевое финансирование прибыль

(9)

К2 = всего активов

Результат от реализации

К3 = всего активов

(10)

Уставный капитал

К4 = Заемный капитал

(11)

Выручка от реализации

К5 = Всего активов

(12)

Таблица 2.

Степень вероятности банкротства.

Рассмотренный метод Альтмана применим, прежде всего, для крупных Акционерных компаний, которых в России не так много. Поэтому отечественными нормативными документами предполагается другой подход к прогнозированию возможного банкротства.

Постановлением правительства РФ от 25.05.94г. № 498 " О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев, на основании которой принимаются решения о признании структуры баланса предприятия - неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным или, наоборот, о возможности восстановления платежеспособности.

Согласно Постановления показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

·коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп

;

·коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кос;

·коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.

Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим алгоритмам:

Оборотн. средства в запасах, затратах и пр. активах

Кп.= Наиболее срочные обязательства

(13)

_ Собственные оборотные средства _

Кос.= Оборот. средства в запасах, затратах и пр.активах

(14)

Кпр. Расчетный " Кп. _

Кув.= Кпу. = Установленный капитал "Кп."

(15)

В отличие от показателей Кп

и Кос

коэффициент Кув

представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе котором прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное " нормальное" значение.

Экономический смысл приведенных показателей следующий:

* Коэффициент Кп- характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности своевременного погашения срочных обязательств предприятия;

* Коэффициент Кос- характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме ;

* Коэффициент Кув- показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной , а предприятия неплатежеспособным является выполнение выполнение одного их следующих условий:

Кп

<

2, либо Кос

<

0,1

.

Помимо формальных признаков, позволяющих причислить предприятие финансовонесостоятельным, существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся :

- неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь, текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов может сделать такое предприятие несостоятельным отвечать по своим обязательствам;

Еще по теме:

Анализ экономической деятельности банка
ОАО «Финансовая Корпорация УРАЛСИБ» – одна из крупнейших российских финансовых групп, предоставляющая своим клиентам широкий спектр финансовых услуг: розничные и корпоративные банковские продукты, инвестиционно-банковские услуги, лизинговые продукты, брокерское и кастодиальное обслуживание, управле ...

Технология работы отдела в процессе выдачи кредита
Работу кредитного отдела можно условно разделить на три этапа, связанных с процессом выдачи кредита: 1. Этап оформления кредитной заявки. 2. Этап рассмотрения заявления и принятия решения по нему. 3. Этап подписания кредитного договора и выдачи кредита. В исследуемом дополнительном офисе все три эт ...

Расходы коммерческого банка
Расходы - это использование денежных средств на производственную и непроизводственную деятельность. Расходы коммерческих банков представляют собой использование денежных средств, необходимых для осуществления всех видов банковской деятельности. Они подразделяются по форме образования, характеру, пе ...