Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности

Финансы сегодня » Управление кредитными рисками » Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности

Страница 3

_оборотный капитал_

К1 = всего активов

(8)

Резервы + фонды спец. назначения + нераспредел.

_и целевое финансирование прибыль

(9)

К2 = всего активов

Результат от реализации

К3 = всего активов

(10)

Уставный капитал

К4 = Заемный капитал

(11)

Выручка от реализации

К5 = Всего активов

(12)

Таблица 2.

Степень вероятности банкротства.

Значение Z- счета

Вероятность банкротства

1,8 и меньше

Очень высокая

От 1,81 до 2,7

Высокая

От 2,71 до 2,9

Существует возможность

3,0 и выше

Очень низкая

Рассмотренный метод Альтмана применим, прежде всего, для крупных Акционерных компаний, которых в России не так много. Поэтому отечественными нормативными документами предполагается другой подход к прогнозированию возможного банкротства.

Постановлением правительства РФ от 25.05.94г. № 498 " О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев, на основании которой принимаются решения о признании структуры баланса предприятия - неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным или, наоборот, о возможности восстановления платежеспособности.

Согласно Постановления показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

·коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп

;

·коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кос;

·коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.

Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим алгоритмам:

Оборотн. средства в запасах, затратах и пр. активах

Кп.= Наиболее срочные обязательства

(13)

_ Собственные оборотные средства _

Кос.= Оборот. средства в запасах, затратах и пр.активах

(14)

Кпр. Расчетный " Кп. _

Кув.= Кпу. = Установленный капитал "Кп."

(15)

В отличие от показателей Кп

и Кос

коэффициент Кув

представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе котором прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное " нормальное" значение.

Экономический смысл приведенных показателей следующий:

* Коэффициент Кп- характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности своевременного погашения срочных обязательств предприятия;

* Коэффициент Кос- характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме ;

* Коэффициент Кув- показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной , а предприятия неплатежеспособным является выполнение выполнение одного их следующих условий:

Кп

<

2, либо Кос

<

0,1

.

Помимо формальных признаков, позволяющих причислить предприятие финансовонесостоятельным, существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся :

- неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь, текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов может сделать такое предприятие несостоятельным отвечать по своим обязательствам;

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Оценка потребности сельского хозяйства в кредитных ресурсах и ипотечные банки как источники их привлечения в систему земельно-ипотечного кредитования
Проблема расширенного воспроизводства основных отраслей сельского хозяйства имеет особое значение для формирования и развития российского рынка сельскохозяйственной продукции. Однако отставание в модернизации и техническом обновлении большинства сельскохозяйственных товаропроизводителей не позволяе ...

Определение лизинга, его субъекты
Первые лизинговые сделки, по словам историков, заключались еще до нашей эры в древнем государстве “Шумер”. Бурное развитие лизинга началось на Западе в 80-х годах прошлого века. Тогда американская компания "Белл" стала сдавать в аренду свои телефонные аппараты, что дало стимул быстрому ра ...

Электронные банковские услуги с использованием пластиковых карт
Механизм функционирования системы электронных расчетов основан на применении пластиковых карточек и включает в себя операции, осуществляемые при помощи банкоматов, электронные системы расчетов населения в торговых организациях, системы банковского обслуживания клиентов на дому и на рабочем месте. П ...

Навигация

Copyright © 2025 - All Rights Reserved - www.idealbanks.ru