Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности

При анализе кредитоспособности используются различные источники информации:

- материалы, полученные непосредственно от клиента;

- материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

- сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);

- отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т.п.).

Для оценки надежности и финансового положения будущего заемщика банк использует все доступные материалы, как полученные непосредственно от клиента, так и имеющиеся в кредитном архиве или поступившие от внешних источников. Но особенно важным является тщательное изучение финансовой отчетности и расчетных коэффициентов, применяемых в практике кредитного анализа.

Оценка уровня кредитоспособности заемщика определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их самостоятельность и рассчитываемых по данным баланса. К таким показателям могут относиться : ликвидность баланса, удельный вес собственных средств, рентабельность производства и другие.

В зависимости от значения рассмотренных показателей и отраслевой принадлежности компании она может быть отнесена к одним из следующих классов:

·класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);

·класс предприятий, характеризуемых достаточной степенью надежности;

·класс не кредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).

В последнем случае ссуда может быть выдана при дополнительных условиях, таких как, например: оформление залога, обеспечивающего банку случае банкротства фирмы погашение ссуды в первую очередь, или наличие гарантий другой фирмы или страховых компаний. Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с величиной кредита.

Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги. К твердому залогу относится имущество, которое может быть предоставлено кредиторам, при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксированному залогу относится ипотека на реальный основной капитал, реже - дебиторская задолженность, стоимость акций, облигаций и других ценных бумаг на имущество. К плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товароматериальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердый залог.

Обычно решение о принятии твердого залога и плавающего залога принимается залоговым кредитором, чаще всего банком. Это способ защиты заемщика от претензий других кредиторов на его имущество в случае нарушения его финансовой устойчивости.

Одной из основных задач анализа ликвидности заемщика является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которому предприятие может быть принято несостоятельным (банкротом). Рассмотрим критерии формального характера.

Метод определения предприятия несостоятельным был предложен в 1968 году известным западным экономистом Альтманом. Он позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие объекты на потенциальных банкротов и небанкротов (таблица 2

).

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономические потенциалы предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде показатель, называемый Z - счетом Альтмана,

имеет следующий вид:

Z - счет = 1,2

´

К1 + 1,4

´

К2 + 3,3

´

К3 + 0,6

´

К4 + 1,0

´

К5;

где: К1, К2, К3, К4, К5

рассчитывается по следующим алгоритмам:

Еще по теме:

Активные операции банка и оценка их эффективности на рынке банковских услуг региона
операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам ; прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций. Лаврушин О.И. считает, что наиболее распространенными активными операц ...

Анализ финансового состояния банка ОАО «Уралсиб»
Сложившаяся в 2009 г. структура операций банка на финансовых рынках определила финансовый результат по итогам 2009 г. за счет увеличения объема продаж, комиссионных услуг и роста операций банка на рынке кредитования корпоративных и частных клиентов. Прибыль, полученная банком за 2009 г., составила ...

Злокачественные новообразования: современные тенденции, медико социальные аспекты
Специалисты называют злокачественные новообразования «убийцей № 2», отмечая тем самым, что во многих странах мира злокачественные новообразования занимают второе место, после заболеваний системы кровообращения, среди причин смерти. Кроме того, злокачественные новообразования характерны фатальной об ...