Существующие критерии и подходы оценки кредитоспособности предприятий

2) в методике сформированы четыре основные укрупненные группы: показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, экономического потенциала предприятия, которые были ранжированы в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиций двух видев пользователей: банка, предоставляющего ссуду на определенный срок, и инвестора, желающего вложить свои средства или приобрести акции другого предприятия.

Для коммерческого банка наибольшее значение имеют показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость клиента. По результатам ранжирования определены весовые значения этих групп.

Какие коэффициенты входят в каждую группу, представлено в приложении 1.

3) выбор и экономическое обоснование критериев оценки устойчивости финансового состояния и определение границ их изменения представляют собой, наряду с отбором показателей, наиболее ответственную часть методики.

Для этого по каждому показателю, включенному в соответствующую классификационную группу, определялись либо верхние и низшие критериальные границы уровня анализируемых показателей, либо их оптимальные значения, а по некоторым показателям (например, по показателям эффективности) в качестве критерия принималась тенденция изменения.

В зависимости от отклонения достигнутого уровня показателя от выбранного критерия устанавливалась балльная оценка. По каждой укрупненной группе определяется свой «внутренний» рейтинг по формуле:

где – средний балл по укрупненной группе показателей;

bi – бальная оценка i-го показателя;

d – вес i-го показателя в данной группе.

4) итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является завершающей стадией аналитической диагностики. Синтезированный рейтинг определяется по формуле, приведенной выше, где В - внутренний рейтинг группы, а d –вес соответствующей укрупненной группы показателей.

Согласно [17], зависимости от количества набранных баллов

- высший – предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается высоким рейтингом как в целом, так и по укрупненным группам показателей;

- первый – предприятия, финансовое состояние которых, в общем устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям;

- второй – предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности;

- третий – предприятия повышенного риска, способные преодолеть напряженность своего финансового состояния за счет изменения формы собственности, диверсификации, обновления продукции, осуществления реконструкции, использования новых технологий и другие;

- четвертый – предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Рассмотрим другую методику, рейтинговой оценки кредитоспособности, разработанную О. И. Лаврушиным, Н. А. Московской, З. Г. Ширинской, Н. И. Валенцовой и другими учеными Государственной Финансовой Академий.

Для оценки кредитоспособности предприятий предлагается использовать три показателя, рассчитываемых на основе финансовой отчетности за год:

- коэффициент ликвидности (КЛ);

- коэффициент покрытия (КП);

- показатель обеспеченности собственными средствами (ПС).

Оценка показателей производится на основе средних сальдовых данных баланса.

Коэффициент ликвидности оценивает способность предприятия оперативно высвободить денежные средства и погасить долги:

где ЛС – ликвидные средства;

КДО – краткосрочные долговые обязательства.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования:

где ЛС – ликвидные средства 1 и 2 классов,

ОЗМЦ – остаток запасов всех материальных ценностей по балансу.

Если КП<1, следует прекратить выдачу суд, если не будут предоставлены соответствующие гарантии.

где ФНОС – фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу,

ОРОС – общий размер оборотных средств в запасах, затратах, расчетах и в денежной форме.

Чем больше размер собственных средств, тем выше способность заемщика рассчитаться по своим обязательствам.

Еще по теме:

Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств как вид автострахования
Вступление в силу Закона об ОСАГО является важнейшим этапом в истории развития правоотношений страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Немаловажным является то, что в силу императивных норм Закона об ОСАГО, страхование гражданской ответственности владельцев транспорт ...

Структура плана счетов характеристика его разделов и групп
Действующий план счетов состоит из пяти групп: - группа А «Балансовые счета» - группа Б «Счета доверительного управления» - группа В «Внебалансовые счета» - группа Г «Срочные операции» - группа Д «Счета депо» Балансовые счета имеют пятизначное кодовое обозначение, при этом счета первого порядка обо ...

Основные проблемы функционирования рынка пластиковых карт в России
Несмотря на значительный количественный рост показателей, характеризующих развитие безналичных расчетов с использованием банковских карт в сфере розничных платежей (количество карт, их оборот, количество банков-участников и т. п.), нельзя не отметить и негативные тенденции в данной сфере. По-прежне ...