Существующие критерии и подходы оценки кредитоспособности предприятий

2) в методике сформированы четыре основные укрупненные группы: показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, экономического потенциала предприятия, которые были ранжированы в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиций двух видев пользователей: банка, предоставляющего ссуду на определенный срок, и инвестора, желающего вложить свои средства или приобрести акции другого предприятия.

Для коммерческого банка наибольшее значение имеют показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость клиента. По результатам ранжирования определены весовые значения этих групп.

Какие коэффициенты входят в каждую группу, представлено в приложении 1.

3) выбор и экономическое обоснование критериев оценки устойчивости финансового состояния и определение границ их изменения представляют собой, наряду с отбором показателей, наиболее ответственную часть методики.

Для этого по каждому показателю, включенному в соответствующую классификационную группу, определялись либо верхние и низшие критериальные границы уровня анализируемых показателей, либо их оптимальные значения, а по некоторым показателям (например, по показателям эффективности) в качестве критерия принималась тенденция изменения.

В зависимости от отклонения достигнутого уровня показателя от выбранного критерия устанавливалась балльная оценка. По каждой укрупненной группе определяется свой «внутренний» рейтинг по формуле:

где – средний балл по укрупненной группе показателей;

bi – бальная оценка i-го показателя;

d – вес i-го показателя в данной группе.

4) итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия является завершающей стадией аналитической диагностики. Синтезированный рейтинг определяется по формуле, приведенной выше, где В - внутренний рейтинг группы, а d –вес соответствующей укрупненной группы показателей.

Согласно [17], зависимости от количества набранных баллов

- высший – предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается высоким рейтингом как в целом, так и по укрупненным группам показателей;

- первый – предприятия, финансовое состояние которых, в общем устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям;

- второй – предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности;

- третий – предприятия повышенного риска, способные преодолеть напряженность своего финансового состояния за счет изменения формы собственности, диверсификации, обновления продукции, осуществления реконструкции, использования новых технологий и другие;

- четвертый – предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Рассмотрим другую методику, рейтинговой оценки кредитоспособности, разработанную О. И. Лаврушиным, Н. А. Московской, З. Г. Ширинской, Н. И. Валенцовой и другими учеными Государственной Финансовой Академий.

Для оценки кредитоспособности предприятий предлагается использовать три показателя, рассчитываемых на основе финансовой отчетности за год:

- коэффициент ликвидности (КЛ);

- коэффициент покрытия (КП);

- показатель обеспеченности собственными средствами (ПС).

Оценка показателей производится на основе средних сальдовых данных баланса.

Коэффициент ликвидности оценивает способность предприятия оперативно высвободить денежные средства и погасить долги:

где ЛС – ликвидные средства;

КДО – краткосрочные долговые обязательства.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования:

где ЛС – ликвидные средства 1 и 2 классов,

ОЗМЦ – остаток запасов всех материальных ценностей по балансу.

Если КП<1, следует прекратить выдачу суд, если не будут предоставлены соответствующие гарантии.

где ФНОС – фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу,

ОРОС – общий размер оборотных средств в запасах, затратах, расчетах и в денежной форме.

Чем больше размер собственных средств, тем выше способность заемщика рассчитаться по своим обязательствам.

Еще по теме:

Сущность медицинского страхования
Статьей 1 Закона РФ от 28.06.1991 N 1499-1 "О медицинском страховании граждан в Российской Федерации" (далее - Закон N 1499-1) определено, что медицинское страхование является формой социальной защиты интересов населения в охране здоровья. Медицинское страхование осуществляется в двух вид ...

Институциональные и информационные внешние эффекты и механизмы торговли
Рассогласование теории и практики рынка является традиционной проблемой с точки зрения применения экономических знаний на практике. Одной из причин этого являются внешние эффекты (ВЭ), нарушающие условия работы модельных условий ценообразования. Внешними эффектами называются непреднамеренные послед ...

Анализ рисков коммерческого банка ОАО«Уралсиб»
Анализ рисков начинается с выявления его источников и причин. При этом важно определить, какие источники являются преобладающими. Необходимо также сопоставить возможные потери и выгоды. Риск, не подкрепленный расчетом, всегда чреват поражением и издержками, которых при разумном отношении можно избе ...