Методика анализа кредитного риска

Коэффициент дебиторской Сумма дебиторской задолженности

задолженности ( К дз) = Сумма собственного капитала

(20)

Коэффициент кредиторской Сумма кредиторской задолженности

задолженности ( К кз) = Сумма собственного капитала

(21)

Коэффициент оборачивае- Выручка от реализации

×

100 %

мости заемного капитала = Средняя сумма собственного капитала

(22)

( К озк )

Средняя сумма собственного капитала может означать среднегодовую, среднеполугодовую, среднеквартальную, среднемесячную сумму собственного капитала. Этот коэффициент характеризует зависимость производителя от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств и тем рискованее сложившаяся ситуация. Чем меньше вероятность, что заемщик сможет выплатить свои обязательства, тем больше вероятность банкротства.

8. Индекс финансовой напряженности выражается отношением:

Сумма заемных средств

I фн = Общая сумма капитала

(23)

9. Коэффициент покрытия инвестиции (Кпи

) характеризует часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников, а именно величина собственных средств, средне- и долгосрочных заемных обязательств Кпи имеет следующий вид:

Сумма собствен. капитала + средне- и долгосрочн.кредит

Кпи = Итог баланса ( актив баланса нетто)

(24)

Для анализа уровня кредитного риска прежде всего вычисляются вышеперечисленные коэффициенты и сравниваются с их оптимальным значением.

Если полученные значения коэффициентов приблизительно равны эталонным, то можно не продолжать анализ, т. к. уровень кредитного риска минимален. Но нередко один показатель свидетельствует о высоком уровне кредитного риска, а другой об обратном. В таком случае однозначную оценку уровня кредитного риска дать довольно сложно и анализ необходимо продолжить. Обычно проводится дальнейшая стуктуризация тех коэффициентов, реальная величина которых отклоняется от оптимальных .

При отклонение коэффициента автономии от его оптимального значения можно проследить эффективность использования собственного и заемного капитала с помощью следующей формулы:

Ка

»

¦

(Кок, Коск, Козк, Кодз, Кокз, Компз, Когп, Конп, К осп, К омс) (25)

где: Кок ( коэф-т обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости капитала) = Средняя сумма всего капитала

(26)

Коск (Коэф-т оборачивае- _Выручка от продаж

×

100

мости собств. капитала) = Средняя сумма собств. капитала

(27)

Вышеперечисленные коэффициенты характеризуют различные аспекты эффективности деятельности заемщика. С коммерческой точки зрения они определяют либо изменение продаж, либо их недостаток. С финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала, а с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют учредители.

Козк (коэффициент оборачи- _Выручка от продаж

×

100

_ (28)

ваемости заемн. капитала) = Сред. сумма заемн.капитала

Кодз (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости дебет задолж.) = Стоим.счетов и Учтенные

(29)

стоим. векселей к + векселя

получению ( средняя сумма)

Кокз (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате

(30)

задолженности) ( средняя сумма)

Комк (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала

(31)

капитала)

Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости материально- = Средняя сумма материально-

(32)

производственных запасов) производственных запасов

Когп (коэффициент обо- _Выручка от продаж

×

100

рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции

(33)

Конп (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного

(34)

производства производства

Косп (коэффициент оборачи- Выручка от продаж

×

100

ваемости сырья и полуфаб- = Средняя сумма сырья и

Еще по теме:

Влияние кредитных рисков на ипотечное кредитование
Кредитный риск – потенциальные потери, в случае невозврата заемщиком кредита. Невозврат кредита не является неожиданностью при ипотечном кредитовании. Потери в случае невозврата могут быть вызваны как общеэкономическими (общее падение цен на недвижимость), так и субъективными причинами, носящими не ...

Гражданско-правовая и уголовно-правовая защита банковской деятельности в Российской Федерации
Одна из форм защиты имущественных прав субъектов предпринимательской деятельности - судебный нормоконтроль. Суть его состоит в определении соответствия нормативного акта меньшей юридической силы нормативному акту большей юридической силы (например, постановление Правительства или ведомственная инст ...

Зарубежный опыт развития страхового дела
Международный исторический опыт государственного регулирования страхового рынка. Мировая практика выработала два принципиальных подхода к государственному регулированию страхового рынка. Каждый из подходов реализуется в рамках определенной системы права - "континентальной" и "англо-а ...