Методика анализа кредитного риска

Коэффициент дебиторской Сумма дебиторской задолженности

задолженности ( К дз) = Сумма собственного капитала

(20)

Коэффициент кредиторской Сумма кредиторской задолженности

задолженности ( К кз) = Сумма собственного капитала

(21)

Коэффициент оборачивае- Выручка от реализации

×

100 %

мости заемного капитала = Средняя сумма собственного капитала

(22)

( К озк )

Средняя сумма собственного капитала может означать среднегодовую, среднеполугодовую, среднеквартальную, среднемесячную сумму собственного капитала. Этот коэффициент характеризует зависимость производителя от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств и тем рискованее сложившаяся ситуация. Чем меньше вероятность, что заемщик сможет выплатить свои обязательства, тем больше вероятность банкротства.

8. Индекс финансовой напряженности выражается отношением:

Сумма заемных средств

I фн = Общая сумма капитала

(23)

9. Коэффициент покрытия инвестиции (Кпи

) характеризует часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников, а именно величина собственных средств, средне- и долгосрочных заемных обязательств Кпи имеет следующий вид:

Сумма собствен. капитала + средне- и долгосрочн.кредит

Кпи = Итог баланса ( актив баланса нетто)

(24)

Для анализа уровня кредитного риска прежде всего вычисляются вышеперечисленные коэффициенты и сравниваются с их оптимальным значением.

Если полученные значения коэффициентов приблизительно равны эталонным, то можно не продолжать анализ, т. к. уровень кредитного риска минимален. Но нередко один показатель свидетельствует о высоком уровне кредитного риска, а другой об обратном. В таком случае однозначную оценку уровня кредитного риска дать довольно сложно и анализ необходимо продолжить. Обычно проводится дальнейшая стуктуризация тех коэффициентов, реальная величина которых отклоняется от оптимальных .

При отклонение коэффициента автономии от его оптимального значения можно проследить эффективность использования собственного и заемного капитала с помощью следующей формулы:

Ка

»

¦

(Кок, Коск, Козк, Кодз, Кокз, Компз, Когп, Конп, К осп, К омс) (25)

где: Кок ( коэф-т обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости капитала) = Средняя сумма всего капитала

(26)

Коск (Коэф-т оборачивае- _Выручка от продаж

×

100

мости собств. капитала) = Средняя сумма собств. капитала

(27)

Вышеперечисленные коэффициенты характеризуют различные аспекты эффективности деятельности заемщика. С коммерческой точки зрения они определяют либо изменение продаж, либо их недостаток. С финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала, а с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют учредители.

Козк (коэффициент оборачи- _Выручка от продаж

×

100

_ (28)

ваемости заемн. капитала) = Сред. сумма заемн.капитала

Кодз (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости дебет задолж.) = Стоим.счетов и Учтенные

(29)

стоим. векселей к + векселя

получению ( средняя сумма)

Кокз (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате

(30)

задолженности) ( средняя сумма)

Комк (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала

(31)

капитала)

Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости материально- = Средняя сумма материально-

(32)

производственных запасов) производственных запасов

Когп (коэффициент обо- _Выручка от продаж

×

100

рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции

(33)

Конп (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного

(34)

производства производства

Косп (коэффициент оборачи- Выручка от продаж

×

100

ваемости сырья и полуфаб- = Средняя сумма сырья и

Еще по теме:

Кредитные отношения и банки. Функции ЦБ и коммерческих банков
Слово «банк» происходит от итальянского «banco», что в переводе на русский означает «стол». Предшественниками банков были средневековые менялы – представители денежно-торгового капитала; они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. По прошес ...

Характеристика кредитного портфеля
По состоянию на 01.12.2009г. в Дополнительном офисе 33/02 в г. Кола МРФ ОАО «Россельхозбанк» действуют 215 кредитов, предоставленных на потребительские цели, на общую сумму 44 000 900,00 (Сорок четыре миллиона девятьсот рублей 00 копеек). 1) портфель однородных ссуд «Потребительские кредиты, предос ...

Государственный фонд обязательного медицинского страхования
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования реализует государственную политику в области обязательного медицинского страхования граждан как составной части государственного социального страхования. Федеральный фонд является самостоятельным государственным некоммерческим финансовo-кредит ...