Методика анализа кредитного риска

Коэффициент дебиторской Сумма дебиторской задолженности

задолженности ( К дз) = Сумма собственного капитала

(20)

Коэффициент кредиторской Сумма кредиторской задолженности

задолженности ( К кз) = Сумма собственного капитала

(21)

Коэффициент оборачивае- Выручка от реализации

×

100 %

мости заемного капитала = Средняя сумма собственного капитала

(22)

( К озк )

Средняя сумма собственного капитала может означать среднегодовую, среднеполугодовую, среднеквартальную, среднемесячную сумму собственного капитала. Этот коэффициент характеризует зависимость производителя от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств и тем рискованее сложившаяся ситуация. Чем меньше вероятность, что заемщик сможет выплатить свои обязательства, тем больше вероятность банкротства.

8. Индекс финансовой напряженности выражается отношением:

Сумма заемных средств

I фн = Общая сумма капитала

(23)

9. Коэффициент покрытия инвестиции (Кпи

) характеризует часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников, а именно величина собственных средств, средне- и долгосрочных заемных обязательств Кпи имеет следующий вид:

Сумма собствен. капитала + средне- и долгосрочн.кредит

Кпи = Итог баланса ( актив баланса нетто)

(24)

Для анализа уровня кредитного риска прежде всего вычисляются вышеперечисленные коэффициенты и сравниваются с их оптимальным значением.

Если полученные значения коэффициентов приблизительно равны эталонным, то можно не продолжать анализ, т. к. уровень кредитного риска минимален. Но нередко один показатель свидетельствует о высоком уровне кредитного риска, а другой об обратном. В таком случае однозначную оценку уровня кредитного риска дать довольно сложно и анализ необходимо продолжить. Обычно проводится дальнейшая стуктуризация тех коэффициентов, реальная величина которых отклоняется от оптимальных .

При отклонение коэффициента автономии от его оптимального значения можно проследить эффективность использования собственного и заемного капитала с помощью следующей формулы:

Ка

»

¦

(Кок, Коск, Козк, Кодз, Кокз, Компз, Когп, Конп, К осп, К омс) (25)

где: Кок ( коэф-т обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости капитала) = Средняя сумма всего капитала

(26)

Коск (Коэф-т оборачивае- _Выручка от продаж

×

100

мости собств. капитала) = Средняя сумма собств. капитала

(27)

Вышеперечисленные коэффициенты характеризуют различные аспекты эффективности деятельности заемщика. С коммерческой точки зрения они определяют либо изменение продаж, либо их недостаток. С финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала, а с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют учредители.

Козк (коэффициент оборачи- _Выручка от продаж

×

100

_ (28)

ваемости заемн. капитала) = Сред. сумма заемн.капитала

Кодз (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости дебет задолж.) = Стоим.счетов и Учтенные

(29)

стоим. векселей к + векселя

получению ( средняя сумма)

Кокз (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате

(30)

задолженности) ( средняя сумма)

Комк (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100

чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала

(31)

капитала)

Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости материально- = Средняя сумма материально-

(32)

производственных запасов) производственных запасов

Когп (коэффициент обо- _Выручка от продаж

×

100

рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции

(33)

Конп (коэффициент обора- Выручка от продаж

×

100 _

чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного

(34)

производства производства

Косп (коэффициент оборачи- Выручка от продаж

×

100

ваемости сырья и полуфаб- = Средняя сумма сырья и

Еще по теме:

Оптимизация системы управления кредитным риском
Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано с качеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента по группам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать. В мировой практике сущест ...

Нормативное регулирование банковской ликвидности
Поскольку возникновение проблем с ликвидностью у коммерческих банков ограничивает их возможность в реализации основных функций как элементов финансовой системы государства, органы власти всегда уделяют вопросу регулирования банковской ликвидности особое отношение. В первую очередь, управляющее возд ...

Моделирование риска банкротства племзавод-колхоза имени 50-летия СССР
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать оценку возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. В теории мы рассмотрели несколько зарубежных и отечественных моделей прогнозирования банкротства. Но рынок зарубежных стран отличается экономическим ...