Коэффициент дебиторской Сумма дебиторской задолженности
задолженности ( К дз) = Сумма собственного капитала
(20)
Коэффициент кредиторской Сумма кредиторской задолженности
задолженности ( К кз) = Сумма собственного капитала
(21)
Коэффициент оборачивае- Выручка от реализации
×
100 %
мости заемного капитала = Средняя сумма собственного капитала
(22)
( К озк )
Средняя сумма собственного капитала может означать среднегодовую, среднеполугодовую, среднеквартальную, среднемесячную сумму собственного капитала. Этот коэффициент характеризует зависимость производителя от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств и тем рискованее сложившаяся ситуация. Чем меньше вероятность, что заемщик сможет выплатить свои обязательства, тем больше вероятность банкротства.
8. Индекс финансовой напряженности выражается отношением:
Сумма заемных средств
I фн = Общая сумма капитала
(23)
9. Коэффициент покрытия инвестиции (Кпи
) характеризует часть актива баланса, финансируемого за счет устойчивых источников, а именно величина собственных средств, средне- и долгосрочных заемных обязательств Кпи имеет следующий вид:
Сумма собствен. капитала + средне- и долгосрочн.кредит
Кпи = Итог баланса ( актив баланса нетто)
(24)
Для анализа уровня кредитного риска прежде всего вычисляются вышеперечисленные коэффициенты и сравниваются с их оптимальным значением.
Если полученные значения коэффициентов приблизительно равны эталонным, то можно не продолжать анализ, т. к. уровень кредитного риска минимален. Но нередко один показатель свидетельствует о высоком уровне кредитного риска, а другой об обратном. В таком случае однозначную оценку уровня кредитного риска дать довольно сложно и анализ необходимо продолжить. Обычно проводится дальнейшая стуктуризация тех коэффициентов, реальная величина которых отклоняется от оптимальных .
При отклонение коэффициента автономии от его оптимального значения можно проследить эффективность использования собственного и заемного капитала с помощью следующей формулы:
Ка
»
¦
(Кок, Коск, Козк, Кодз, Кокз, Компз, Когп, Конп, К осп, К омс) (25)
где: Кок ( коэф-т обора- Выручка от продаж
×
100
чиваемости капитала) = Средняя сумма всего капитала
(26)
Коск (Коэф-т оборачивае- _Выручка от продаж
×
100
мости собств. капитала) = Средняя сумма собств. капитала
(27)
Вышеперечисленные коэффициенты характеризуют различные аспекты эффективности деятельности заемщика. С коммерческой точки зрения они определяют либо изменение продаж, либо их недостаток. С финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала, а с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют учредители.
Козк (коэффициент оборачи- _Выручка от продаж
×
100
_ (28)
ваемости заемн. капитала) = Сред. сумма заемн.капитала
Кодз (коэффициент обора- Выручка от продаж
×
100 _
чиваемости дебет задолж.) = Стоим.счетов и Учтенные
(29)
стоим. векселей к + векселя
получению ( средняя сумма)
Кокз (коэффициент обора- Выручка от продаж
×
100
чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате
(30)
задолженности) ( средняя сумма)
Комк (коэффициент обора- Выручка от продаж
×
100
чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала
(31)
капитала)
Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж
×
100 _
чиваемости материально- = Средняя сумма материально-
(32)
производственных запасов) производственных запасов
Когп (коэффициент обо- _Выручка от продаж
×
100
рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции
(33)
Конп (коэффициент обора- Выручка от продаж
×
100 _
чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного
(34)
производства производства
Косп (коэффициент оборачи- Выручка от продаж
×
100
ваемости сырья и полуфаб- = Средняя сумма сырья и
Еще по теме:
Влияние кредитных рисков на ипотечное кредитование
Кредитный риск – потенциальные потери, в случае невозврата заемщиком кредита. Невозврат кредита не является неожиданностью при ипотечном кредитовании. Потери в случае невозврата могут быть вызваны как общеэкономическими (общее падение цен на недвижимость), так и субъективными причинами, носящими не ...
Финансовые результаты развития ОАО «Промышленно-строительный банк» в
2003–2005 гг
В целом в 2005 году ПСБ выполнил задачу развития бизнеса и получил прибыль, соответствующую установленным планам. Банк вышел на федеральный уровень по параметрам филиальной сети, составу клиентской базы и основным показателям финансово-экономической деятельности, укрепил свои позиции в банковской с ...
Политика обязательных резервов
До 1980 года требовалось, чтобы на счетах в Федеральных резервных банках держали свои резервы только банки-члены ФРС; остальные банки должны были удовлетворять резервным требованиям, предъявляемым штатами, которые, как правило, позволяли держать значительную часть резервов в виде приносящих доходы ...