Анализ платежеспособности лизингополучателей: элементы и подходы

- оценка основных средств (оборудование, недвижимость);

- организация производства;

- организация сбыта и поставок;

- наличие отделенных подразделений и порядок работы с ними;

- особенности деятельности;

- наличие претензий, исков по отношению к клиенту, арестам имущества, налогового залога и т.д.

Следующим важным элементом является оценка кредитной истории клиента, которая осуществляется через обзор кредитов и ссуд, срок действия которых закончился. Наличие просрочек при обслуживании ссуд негативно характеризует клиента. Но в украинских условиях фактически единственным источником информации о кредитной истории является сам клиент, а также банки, где на дату анализа есть задолженность по ссудам (какую-либо негативную информацию об обслуживании кредитов в других банках клиент не предоставит). Потому оценка кредитной истории далеко не всегда является корректной.

Характеристика рынка, на котором работает клиент, позволяет обнаружить общие риски, которые присущи данному рынку, а также определить обоснованность планов клиента относительно объемов продаж.

Анализ целей финансирования является неотъемлемой частью оценки платежеспособности. Глубина анализа целей финансирования напрямую зависит от типа проекта.

В процессе анализа финансовой информации выделяются 3 базовых элемента:

- анализ поступлений на счета в банках и в кассу;

- анализ текущей задолженности по кредитам и ссудам;

- анализ финансовой отчетности.

Иногда также проводится анализ денежных потоков, который предусматривает через анализ имеющихся потоков (доходов и расходов) выяснение источников и возможных объемов платежей на обслуживание привлеченного финансирования. При этом деятельность предприятия разбивается на 3 вида: основная деятельность, финансовая деятельность и инвестиционная деятельность. Основная деятельность представляет собой поступление и использование средств, которые обеспечивают выполнение производственно-хозяйственных функций. Данный вид деятельности является основным источником прибылей и денежного потока, именно поэтому при оценке денежных потоков в первую очередь следует обращать внимание на данный вид деятельности. Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, который связаны с продажей и приобретением долгосрочных активов, и доходы от инвестиций. Финансовая деятельность включает поступление в результате привлечения, финансирования и эмиссии акций, а также расходы на погашение более ранних привлеченных кредитов и выплату дивидендов.

Анализ поступлений на счета в банках и в кассу предприятия используется для оценки их достаточности для обслуживания привлеченного финансирования. Потому очень важным является корректное определение источников поступлений (следует учитывать те источники денежных потоков, которые генерируют постоянные поступления, например, выручка от реализации продукции). Для прогноза объемов поступлений достаточно осуществить оценку за последние 6 месяцев, а когда деятельность является сезонной – за 12 месяцев. Оценка достаточности поступлений осуществляется через соотношение объемов платежей на обслуживание привлеченного финансирования к оценочным поступлениям. Нормальным считается, когда не больше 25% денежных поступлений направляется на обслуживание долга. Также стоит обратить внимание на сезонные колебания поступлений клиента с целью корректного формирования графика погашений.

При анализе текущей задолженности по кредитам и ссудам необходимо обратить внимание на следующие базовые элементы:

- объемы кредитной нагрузки;

- обеспечение по действующим кредитам и ссудам;

- сроки погашения действующих кредитов.

Ключевым элементом анализа платежеспособности является анализ финансовой отчетности. Баланс предприятия и отчет о финансовых результатах является основными источниками информации для проведения такого анализа. Однако использование лишь данных источников информации не является достаточным для проведения анализа, так как финансовая отчетность достаточно часто не отображает реального положения вещей на предприятии. Именно поэтому перед анализом финансовой отчетности необходимо провести проверку достоверности и корректировку финансовых отчетов (или формирование аналитического баланса). При этом могут применяться разные методы, например: получение аудиторского отчета о состоянии предприятия, самостоятельная проверка отчетности.

Еще по теме:

Механизм доверительного управления в банковской сфере
В целом весь процесс сотрудничества банка и клиента в связи с управлением портфелем инвестиций последнего можно условно разбить на шесть этапов. Первый этап. Появление клиента в банке и проведение банковским работником беседы с ним относительно его финансового положения, доходов и сбережений на дан ...

Банковские операции
В рамках осуществления своей деятельности банки выполняют самые разнообразные виды операций и не только организуют денежный оборот и кредитные отношения, но и участвуют в процессе финансирования экономики. Коммерческие банки реализуют свои функции, предоставляя обществу широкий спектр разнообразных ...

Страхование как средство управления кредитными рисками
Одним из способов защиты от возникающего в ходе банковской деятельности риска является страхование. С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические. По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхован ...